işlem yaparken 5 ölümcül hata ve nasıl önlenebileceği

Yuval Noah Harari , İnsanlığın Kısa Tarihi adlı kitabında, 100.000 yıl önce, insanın (veya en azından homo sapiens), Afrika kıtasının uzak bir köşesinde dikkat çekmeden yaşayan, önemsiz bir hayvan olduğunu yazıyor . Atalarımız tarım ve hayvancılık yapmaya başladıklarında, tarım devrimi sadece 11.000 yıl önceydi.

beynimizin bu en önemli rutini

Teknolojik ve entelektüel gelişim söz konusu olduğunda, meslektaşım Ryan Newman'ın çok iyi

yazdığı gibi, o zamandan beri çok ileri gittik, ama beynimizin yetişme şansı olmadı. Evrimsel bir zaman çizelgesine göre ölçüldüğü için (Harari'ye göre, insanlar ilk önce 2,5 milyon yıl önce kendilerini geliştirmeye başladılar), birkaç bin yıl hiçbir şey değil.

Beyinlerimiz günlük hayatta kalmamızı sağlamaya devam ediyor ve sanki hala Savannah'da yaşıyor gibiyiz. Bununla birlikte, beynimizin bu en önemli rutinleri, birkaç bin yıl öncesine kadar, bize yatırımcılara yardımcı olmaktan daha zararlıdır.

Hayatta kalmamızı güvence altına almak yerine, finansal zararlara neden olabilirler. En iyi ihtimalle, yalnızca uzun vadeli kârların gerçekten beklediği yerlerde bize zarar veriyorlar. İyi haber şu ki, bu rutinlerin - onlara Davranış Önyargı diyoruz - son yirmi yılda giderek artan bir şekilde keşfedildi ve anlaşıldı - böylece bugün kendimize karşı kendimizi koruyabiliriz.

İşte yatırımcılar için en önemlilerinden bazıları: çünkü en zararlı Davranış Önyargıları ve buna karşı nasıl korunabileceğimize dair öneriler. Ancak sonuçta, çoğumuza yardım edebilecek bir kişi var.

Onay hatası (Onay önyargısı)

Yalnızca önyargılarımızla eşleşen bilgileri dinleme eğilimindeyiz. Bu, kendimiz de dahil olmak üzere, iklim değişikliği veya elektromobilite hakkında akıllı, gerçek bir sohbete katılmanın bizim için bu kadar zor olmasının nedenlerinden biri.

Yatırım yapmak en çok zarar veren hatalardan biridir. Birçok yatırımcı, kendi şirketleri hakkında olumsuz görüşleri okumaktan veya anlamaktan kaçınır. Ancak tam olarak yapmanız gereken şey budur ve tüm yatırımcıların en iyisi bunu yapar - açıkça bir şirketle anlaşamayan ve tartışmaları anlamaya çalışan insanlar ararlar.

Kayıpten kaçınma (kayıptan kaçınma)

Zararlar bizler için eşit kazançtan daha ağırdır. Yürüyüşçünün ilk önce karşımızda bulmasından dolayı 5 avro bulmaktan ziyade 5 avro kaybetmek daha kötü geliyor. Sırasıyla, 1000 avroluk bir zararın bir yatırımdaki acısı, 1000 avroluk bir kazancın neşesinden daha büyük.

Yatırım yaparken, bu zarardan kaçınma, kötü performans gösteren bir yatırım için daha yüksek bir risk aldığınız anlamına gelir. Onlar kaybedenleri kırmızıdan çıkana kadar bekletmek, hatta daha da hızlı kırmak için bunlara yeni sermaye yatırmak istiyorsunuz. Ancak uzun vadede yatırım yapmak, kaybedenlere göre kazananlarına daha fazla ödüyor.

Beynimizde bu hatanın üstesinden gelmek, bilseniz bile son derece zordur. Bununla ilgili yapabileceğiniz şey, yatırım yapmadan önce, onları satacağınız şartları yazmanız - ve elde edilmeleri durumunda onları satmaya karar vermenizdir. Yatırım kırmızı ise ve şartlardan biri karşılanıyorsa, satış düğmesine basmanız için kendinizi zorlamanız gerekir.

Çapa etkisi (Ankraj Eğrisi)

Mevcut duruma ilişkin görüşümüz, büyük ölçüde karar sırasında var olan bilgilere dayanmaktadır. 10 avroya bir hisse satın alıyoruz ve 15 avroya yükseliyor. Daha sonra karları da yanımıza alma eğilimindeyiz.

Bu konuda unutacağımız şey, hisse senedini aldığımız fiyattan şirketin görünümüne aldırış etmememizdir. Hisse senedini önümüzde 20 avroya satın alan biri için, hisse senedini 10 avroya satın alan aynı potansiyel var. Ne biri ne de diğeri, alış fiyatına bağlı olarak satışını veya tutma kararını vermemelidir.

Yine, bu etkinin kararlarımızı etkileyebileceğini fark etmemize yardımcı olur. Hisse senedinin 10-15 avroya yükselmesinden bu yana olanları bilerek düşünmeliyiz. Şirketin beklentilerini geliştiren bir gelişme olması muhtemel değildir.

İyi önyargı: mülkiyet etkisi (bağış önyargısı)

Sahip olduğumuz bir nesne için takdirimiz, eğer sahip değilsek, aynı nesnenin saygısından daha yüksektir. Stoklara geçmek, sahip olduğumuz bir hisseye, aynı hisseyi, henüz sahip olamayacağımız aynı fiyattan satın almaktan daha fazla tutmamız anlamına gelir.

Bu etkinin bireysel yatırımlar üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir - özellikle de zarardan kaçınma ile birlikte. Örneğin, sahip olduğumuz hisse senetlerinin büyük ölçüde dolandırıcılığa dayandığı bir şirketin işlerinin ortaya çıktığı ortaya çıkarsa (ne yazık ki, hala geçerli sayısız şirket var ve bunu ortaya çıkarmanın yıllar aldığı yer var). Sahtekarlığa karıştığını bildiğimiz bir şirkette asla hisse almayız. Ancak, eğer böyle bir şirkette hisse sahibi olursak, mülk etkisinden dolayı (ve daha büyük olasılıkla, karanlık - kayıp isteksizliğinde olursak), buna bağlı kalma ihtimalimiz vardır.

Ancak iyi haber, borsadaki çoğu şirketin sahtekarlıkla karşı karşıya kalmamasıdır. Ayrıca , yatırımcıların (hem özel hem de her şeyden önce profesyonel olarak) ortalama olarak çok kötü satış kararları aldıklarını gösteren daha fazla sayıda çalışma ve anekdot vardır . Çoğu yatırımcı, eğer hiç hisse senetleri satmazlarsa, muhtemelen en azından bir zamanlar bir kez daha düşünülmüş ve uzun vadeli tartışmalara dayanıyorsa, daha iyi getiri sağlayacaklardır.

Buna inanmak zorsa, ilk hisse satın alımınızdan bu yana sizi kendi satış kararlarınızı analiz etmeye davet ediyorum. Tabii ki fırsat maliyetlerini (diğer stokları satmadan satın alamayacağınız stokları) hesaba katmanız gerekir. Daha iyi ya da daha kötüsünü kullanmış olsaydın, daha önce aldığın herhangi bir hisseyi asla satmaz mıydın?

Bunu yaparken, sadece tam satışları göz önünde bulunduracağım ve risk perspektifinden alınanları değil (örneğin, kendi portföyünün çok büyük bir kısmını temsil eden bir pay olduğu için) düşünecektim. Bu satış olmadan çoğumuzun bugün sahip olduğumuzdan daha büyük bir portföyüne sahip olma ihtimalinin yüksek olduğunu tahmin ediyorum.

Yine de, beynimizin genellikle finansal kararlar almak için faturaya son vermek istediğini unutmaması gerekir. Bunun farkında olan ve kendi önyargısını bilen ve onlarla nasıl başa çıkılacağını bilen herkes, büyük bir yatırımcı olma şansına sahiptir.

#işlem #inanmak #Teknolojik #entelektüel #portföy #karar #sahtekarlık